Fin juillet, Carlyle a pris 80 % de Marle, une société qui forge des implants orthopédiques (prothèses de hanches, de genoux, etc.) et des instruments ancillaires (instruments de poses). En 1978, celle-ci avait été reprise par Bernard Marle, son président actuel, lequel réinvestit à hauteur de 20 %, avec sa famille. Le montage inclut un crédit-vendeur et une dette senior, co-arrangée par CIC Est – une banque historique de la PME de 220 personnes, qui intervient comme agent – et par LCL. L’industriel, établi près de Nogent-sur-Marne, génère environ 35 M Euros de chiffre d’affaires, pour un Ebitda de l’ordre de 10 M Euros. Il revendique le rang de numéro un européen et de numéro deux mondial sur son marché. Une prothèse de hanche sur six posée dans le monde serait ainsi fabriquée par le groupe, qui a été fondé en 1964 et qui produisait à l’origine des ébauches estampées de ciseaux, de couteaux et d’outillages à main. Tous les ans, le marché mondial de la prothèse de hanches croît de quelque 8 % en volume ; Marle aurait enregistré une croissance de 10 % par an depuis une dizaine d’années. « Son développement passe par l’ajout de compétences (usinage, coating, polissage, instrumentation) pour proposer une offre de type one-stop-shopping. Marle pourrait aussi se doter d’une tête de pont aux Etats-Unis, en s’appuyant sur son outil industriel européen, afin de servir ses clients localement. Lui sera aussi favorable l’externalisation croissante à laquelle procèdent les grands fabricants mondiaux vers des sous-traitants offrant les niveaux de qualité requis, comme Marle », explique Vladimir Lasocki, managing director chez Carlyle. Carlyle : Vladimir Lasocki – Conseils investisseur :financier : Aforge Finance (François Rivalland, Nicolas Segretain) ; due diligences : stratégique : Arthur D. Little (Frédéric Thomas, Guillaume Warnan), financière : Deloitte (Cyril Stivala, Thomas Fischer) ; juridiques : Frieh & Associés (Xavier Norlain, Sandrine Asseraf) ; fiscal : Arsene Taxand (Denis Andres, Alexandre Rocchi) – Conseils cédants :financier : Potomac Capital Conseil (Sébastien Drouot) ; juridiques : Franklin Société d’Avocats (Mark Richardson, Jérôme Barré), Bruno Hassanin – Dette : CIC Est (Olivier Tochon), LCL (Bertrand Carassus, Grégory Dauphin) ; conseil juridique : JeantetAssociés (Alexandre Tron)

Écrit par E.D. capital finance