In’Tech Medical signe son premier MBO et en profite pour renouveler sa direction. Créé en 1999, le fabricant nordiste d’implants et d’instruments orthopédiques était détenu par les fondateurs, Alain Degrave et Jean-Luc Malpièce – le premier partant à la retraite et le second conservant son poste de dg pour une période transitoire. Il enregistre aujourd’hui leur sortie capitalistique… tout en les voyant réinvestir dans la nouvelle opération. Désormais, il se trouve détenu à 29 % par ce tandem, allié au nouveau président, Laurent Pruvost – qui officiait comme directeur commercial depuis douze ans -, et à une dizaine de cadres. A l’occasion de ce deal, In’Tech Medical fait aussi entrer TCR Capital (60 % des parts) et Arkéa Capital Investissement (11 %). Il refinance la dette senior existante qui, selon nos sources, s’élève désormais à 11 M Euros (pour un ratio equity sur dette senior proche de 1). En parallèle, il souscrit une mezzanine de 6 M Euros. Avec ses 280 collaborateurs, In’Tech Medical fabrique plus de 200 000 instruments et implants par an, depuis ses quatre sites de Rang-du-Fliers, Toulon, Annecy et Memphis, aux Etats-Unis. L’an dernier, il a enregistré un chiffre d’affaires de 26 M Euros, dont la moitié à l’export. Une proportion qui pourrait être amenée à croître puisque le fabricant ne cache pas son appétit pour d’éventuelles opérations de croissance externe à l’étranger. TCR Capital : David Robin, Laurent Catry – Arkéa Capital Investissement : Cyril Miller, Etienne Simonnet – Conseils Cédants : financier : Potomac Capital Conseil (Sébastien Drouot) ; juridique : Dechert (Anne-Laure Marcerou, Bruno Leroy – Conseils investisseurs :financier : Leonardo (François Rivalland, Nicolas Segretain) ; due diligences : financière : Deloitte TS (Cyril Stivala, Thomas Fischer) ; fiscale : Taj (Arnaud Mourier, Damien Foisy d’Angicourt), stratégique : Arthur D. Little (Frédéric Thomas, Guillaume Warnan) ; juridique : SJ Berwin (corporate : Maxence Bloch, fiscal : Raphaël Béra, financement : Olivier Vermeulen) – Conseil juridique management : Dargent Avocats (Alexis Dargent) – Dettes :senior : arrangeurs : Société Générale (Eric Pellan), Crédit Agricole Nord de France (Anne-Sophie Parguey) ; Caisse d’Epargne (Bertrand Sgard) ; mezzanine : Idinvest Partners (François Lacoste, Nicolas Nedelec) ; conseil juridique mezzaneur : Nabarro & Hinge (Jonathan Nabarro)
Écrit par A.B.